Efficienza fiscale: le minusvalenze recuperate prima che il credito fiscale scada e, per le holding, il regime PEX.
Scopri fiscalità e holdingIl metodo di consulenza patrimoniale in cinque aree
Dal profilo di rischio al report trimestrale: come seguiamo il tuo patrimonio, area per area.
Perché un grande patrimonio ha bisogno di una regia
Patrimonio frammentato: conti in più banche, fondi, polizze, immobili e holding; nessuno vede l’insieme.
Portafogli standardizzati: modelli uguali per tutti, adeguati di rado al mercato.
Costi che si sommano: commissioni e oneri dei prodotti. Chi li colloca è spesso pagato da chi li produce.
Investimento di Valore tiene la regia dell’insieme, da società indipendente pagata soltanto dal cliente.
01 Pianificazione patrimoniale, prima degli strumenti
Profilo di rischio: il questionario MiFID II, completato dall’analisi di patrimonio, redditi e impegni.
Obiettivi: tenore di vita, progetti, protezione del capitale, passaggio ai figli, ognuno con il suo orizzonte.
Rendita necessaria: la cifra che serve ogni anno, al netto di imposte e inflazione.
La rendita e il sistema di prelievo
Esempio: patrimonio di 5 milioni di euro e fabbisogno di 150.000 € l’anno, pari al 3%; il 97% resta investito.
Prelievi parziali programmati, ogni anno, per il tenore di vita.
Credito lombard per le emergenze, solo se necessario: il portafoglio fa da garanzia e nei ribassi non si vende.
Esempio illustrativo. Il credito lombard è concesso dalla banca depositaria, ha un costo e va valutato caso per caso.
02 Analisi di mercato
Il confronto con un portafoglio standardizzato:
Costruzione: sulla situazione del cliente e sul mercato del momento, anziché su un modello per profili simili.
Revisione: un’analisi costante di valutazioni, tassi e cicli economici, anziché verifiche periodiche solo formali.
Strumenti: azioni dirette, ETF e titoli di Stato, scelti liberamente, anziché i prodotti della casa.
Fiscalità: integrata in ogni scelta, per la persona fisica, la holding e la successione, anziché ai margini.
Di ogni adeguamento si spiega il perché.
I report di mercato
Quando il contesto lo richiede, inviamo ai clienti un’analisi scritta.
Il quadro periodico di mercati, tassi e valutazioni.
L’approfondimento dei temi del momento, su dati verificabili: l’intelligenza artificiale, le Big Tech.
Le conclusioni operative per il portafoglio, anche quando sono scomode.
Per chi non è cliente, approfondimenti e newsletter sono sul sito di Investimento di Valore.
Leggi gli approfondimenti03 e 04 Fiscalità e successione
Passaggio generazionale: il portafoglio preparato per gli eredi, dal costo fiscale dei titoli alle intestazioni.
Scopri il passaggio generazionale05 Monitoraggio, report e assistenza
Un report di portafoglio ogni trimestre: rendimenti, allocazione, valute, dividendi, cedole e operazioni.
Una call con il consulente su obiettivi e mercato, mensile o trimestrale, secondo la disponibilità del cliente.
Una risposta del team entro 24 ore, per email e su WhatsApp, a dubbi operativi e urgenze.
Una seconda opinione indipendente su proposte bancarie e assicurative, e su operazioni immobiliari e societarie.
Chi esegue le operazioni
Il consulente indica le operazioni e il motivo di ciascuna.
Il cliente le esegue presso la banca che già usa, allo sportello o in home banking.
Il team segue l’esecuzione e, quando il mercato cambia, propone gli adeguamenti.
Il denaro resta sempre sui conti del cliente, ai quali la società non ha accesso.