Fiscalità e holding: regime PEX e minusvalenze
La consulenza comprende la fiscalità: il regime PEX, per holding e società operative, e il recupero delle minusvalenze.
Le decisioni fiscali diventano scelte di portafoglio, verificate con il tuo commercialista.
Holding e SRL/SPA operative: il regime PEX
Per la liquidità della società impostiamo il portafoglio in funzione del regime PEX.
Si investe in azioni dirette di società quotate, iscritte in bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie.
I dividendi concorrono al reddito solo per il 5%: l’IRES effettiva è di circa l’1,2%.
Dopo 12 mesi di possesso, le plusvalenze sono esenti al 95%, se si rispettano i requisiti dell’art. 87 del TUIR.
I soci pagano le imposte solo quando la società distribuisce gli utili.
La struttura si definisce insieme al tuo commercialista.
Imposta su 100.000 € di dividendi e plusvalenze
Persona fisica 26.000 €
Società con ETF o fondi 24.000 €
Holding con azioni in regime PEX 1.200 €
Esempio semplificato: IRES al 24%, al lordo di eventuali ritenute estere.
Per la persona fisica, imposta sostitutiva del 26%. Requisiti e trattamento fiscale vanno verificati caso per caso.
Minusvalenze: un credito fiscale con una scadenza
Una minusvalenza realizzata, anche su ETF e fondi, diventa un credito fiscale.
Vale per l’anno in corso e per i quattro successivi.
Con i guadagni di ETF e fondi, che sono redditi di capitale, il credito non si compensa e spesso scade.
Si compensa invece con i guadagni di ETN, ETC, azioni e obbligazioni, che sono redditi diversi.
Come pianifichiamo il recupero delle minusvalenze
Monitoriamo la scadenza di ogni credito e programmiamo le vendite per usarlo in tempo.
Scegliamo strumenti a redditi diversi, come ETN ed ETC, che mantengono l’esposizione al mercato.
Di ogni strumento valutiamo emittente, costi e fedeltà della replica.
Imposta su 100.000 € di plusvalenze
Con 100.000 € di minusvalenze pregresse, l’imposta dipende dagli strumenti.
Portafoglio di soli ETF e fondi 26.000 €
Portafoglio con ETN e strumenti a redditi diversi 0 €
Esempio semplificato: imposta sostitutiva del 26% in regime amministrato.
Le minusvalenze si compensano per ciascun intermediario. Il trattamento fiscale va verificato caso per caso.
Il percorso per chi ha holding e società
Fase 1 Analisi patrimoniale
- Mappa del patrimonio, delle società e delle intestazioni.
- Asset allocation potenziale di ciascuna entità.
- Investment policy familiare messa per iscritto.
- Analisi delle proposte bancarie ricevute.
- Confronto con il tuo commercialista.
Fase 2 Consulenza continuativa
- Portafogli distinti per persona fisica, holding e società.
- Piani d’investimento e supporto nell’esecuzione.
- Monitoraggio e adeguamenti al mercato.
- Call mensile o trimestrale, secondo la disponibilità del cliente, e risposta entro 24 ore.
- Valutazione delle nuove operazioni e proposte.
Holding, fiscalità e successione: una sola regia
Un patrimonio complesso richiede:
Investimenti costruiti sulla tua situazione e sui mercati, rivisti quando cambiano.
Fiscalità integrata nel portafoglio: regime PEX, minusvalenze, scelta degli strumenti.
Successione preparata per tempo: costo fiscale per gli eredi, titoli esenti, intestazioni.
Passaggio generazionaleCoordinamento fra commercialista, notaio e banca, con un referente stabile.
Una tariffa si confronta subito; la regia conta quando investimenti, fiscalità e successione vanno decisi insieme.
Per una società, la tariffa della consulenza è un costo deducibile.
Il servizio e i costiSi comincia con una call conoscitiva
Nel modulo, indica se hai una holding, più società o minusvalenze da recuperare.